近年来，随着汽车消费市场的快速增长以及金融业务法规的不断完善，汽车金融业呈现出快速发展的态势。德勤日前发布的《专属汽车金融行业前景展望》报告（以下称“报告”）显示，汽车和出行、数字化程度、银行业等多项因素将对2030年专属汽车金融行业的发展产生巨大影响。

德勤全球汽车金融行业主管合伙人Sebastian Pfeifle指出，租赁业态是处在拥有一台车和按需服务当中的一个比较中间的业态。它提供消费者一种类似拥有一台车的体验，但是同时“又可以免于承担一台车的残值或者其他风险的困扰”。在Sebastian Pfeifle看来，如果能够在一台车的生命周期过程中持续不断地提供服务，其利润率应该大于单次销售一台新车产生的利润。其次，在整个汽车生命周期的过程当中，不断的和消费者互动、产生接触点，这比单纯销售汽车能够跟客户之间产生更多的互动和交互。

传统商业模式遭颠覆性挑战

德勤报告指出，当前环境下，专属汽车金融业务活动的开展将向新兴市场转移。专属汽车金融公司不仅面临新的客户群，还须应对新的竞争环境。未来销售模式将可能从间接销售转向直接销售，即从代理商销售模式转向在线直销模式。

德勤预测，2030年专属汽车金融公司的收入来源将主要为基于资产和基于服务的两种商业模式。基于资产的业务将有所下滑，而基于服务的新型业务的重要性则有望大幅提升，产品和服务组合将发生根本性改变。此外，“以客户为中心”将成为专属汽车金融公司高管的关注重点。数字化发展将重新定义客户体验，全面、无缝的客户体验贯穿整个出行生态系统已成为必然。

“专属汽车金融行业正面临有史以来最为剧烈的变革，多种颠覆性力量同时向传统商业模式发起挑战。”德勤中国汽车金融及保险行业管理咨询总监周晓黎表示。

对此，德勤建议，专属汽车金融公司首先要实现核心业务灵活化。专属汽车金融公司未来须对现有核心业务进行调整，直销与按需服务将逐渐替代当前的定期信贷与租赁产品。

其次，要提供合适的城市出行解决方案。2030年全球城市化率的提高所带来的压力将促使市政当局发展更高效的城市出行生态系统。此外，多品牌车队经营需求旺盛。租赁业务及城市中心区私家车辆的限行导致私人拥有车辆数减少，这将刺激市场对大型车队的需求。车队经费与管理会成为未来提供出行服务的核心能力之一。

在此基础上，专属汽车金融支付服务——特别是与自动驾驶车队关联的商业模式，将推动支付交易量的大幅提升。因此，拥有支付基础设施可成为专属汽车金融公司和整车制造商在汽车平台及相关领域创造价值的主要竞争优势。

这无疑对运营能力提出了极大的考验。“激烈竞争对现有及新型核心业务的卓越运营形成巨大压力，能否建立与运作可高度扩展的国际运营平台将成为关键挑战。”周晓黎表示。

基于服务的商业模式会产生大量的汽车、出行与客户数据，专属汽车金融公司需懂得如何生成并使用该类数据，同时确保遵守监管规定。

谈及2030年专属汽车金融行业的发展前景，周晓黎表示：“这场专属汽车金融行业的颠覆性变革将为专属汽车金融公司及其竞争对手提供绝佳商机。未来属于准备充分、敢于大胆决策的企业。”

资金难题待突破

Sebastian Pfeifle指出：“专属汽车金融行业未来的发展前景并不是‘非此即彼的选择’，不同的情境模式会并行存在。一些专属汽车金融公司会发展成为出行生态系统的主导者，而另一些公司则可能演变为‘空壳’。”

在Sebastian Pfeifle看来，专属汽车金融公司成为空壳的可能，主要有几个方面的原因：一方面，可能是由于资金面紧张，此外，监管方要求进行风控导致专属汽车金融公司必须从财务的角度缩减规模。

“如果在出行服务领域没有办法做到占有一席之地，或者说未来出行服务会更多的趋于本地化，每个城市里边有自己的“地头蛇”，专属的金融服务公司，它的重要性就会减少，进而成为这样一个类空壳的存在。”

随着专属汽车金融公司的产品和服务组合在导致以灵活租赁产品为基础的新型（出行）服务则有望出现需求的大幅提升的同时，如何避免出现像共享单车、长租公寓等行业生态目前所面临的资金链困局也是专属汽车金融公司所必须思考的问题。

Sebastian Pfeifle坦言，由于银行的资金低于专属汽车金融公司，现在专属汽车金融公司最大的压力来自于资金成本，所以目前在国内市场专属汽车金融公司部分依赖政府贴息，“但这不是长久之计，所以，很多专属汽车金融公司开始通过ABS等新的渠道拓展融资渠道。”

周晓黎补充道，一些整车厂依托自身的体量和征信，从信用评级的角度跟银行差别并不大，其资金成本相对来说其实没有太大的劣势。另外，在国外，部分专属的汽车金融公司能够开展一些类银行的业务，而这对于公司本身来说，也是一个比较廉价的资金来源。“对于第二点来说，目前中国监管暂时还没有放开，对汽车金融行业牌照的范围限制比较多，未来监管放开之后，第二点是可行的”。周晓黎说到。